Phân tích thu nhập hưu trí
Tính từng nguồn thu nhập khi nghỉ hưu theo tốc độ riêng của nó, rồi cho biết danh mục đầu tư của bạn phải bù phần thiếu nặng dần đến đâu. Công cụ dựng theo bối cảnh Hoa Kỳ và tính bằng USD.
Vì sao các nguồn không già đi cùng một tốc độ
An sinh xã hội Hoa Kỳ được điều chỉnh theo giá sinh hoạt; phần lớn lương hưu doanh nghiệp và mọi hợp đồng niên kim cố định thì trả một số tiền không đổi; công việc làm thêm thì dừng hẳn. Ba tốc độ đó cộng lại tạo ra khoảng thiếu, và khoảng thiếu là phần danh mục đầu tư phải cấp.
Công cụ này mô phỏng quy định về thuế và hưu trí của Hoa Kỳ. Kết quả không áp dụng cho người dùng tại Việt Nam và không phản ánh pháp luật thuế, bảo hiểm xã hội hay hưu trí của Việt Nam. Công cụ được cung cấp để tham khảo và đối chiếu.
Các nguồn thu nhập cố định lo được phần lớn chi tiêu trong năm đầu nhưng kém dần về sau: con số danh nghĩa vẫn tăng, còn phần chi tiêu chúng lo được thì giảm. Phần thiếu dồn sang danh mục đầu tư, nên danh mục có thể cạn trước khi kỳ nghỉ hưu kết thúc.
Ví dụ với các giả định mặc định
Với các giả định mặc định, các nguồn cố định lo được 82,5% chi tiêu trong năm đầu và chỉ 56,6% trong năm cuối — dù mọi con số danh nghĩa đều tăng. Hai nguyên nhân cộng lại: khoản làm thêm dừng ở tuổi 72, và khoản lương hưu 18.000 USD không đổi chỉ còn mua được bằng 9.241 USD giá năm 67, tức giữ lại 51,3% sức mua. Hệ quả rơi vào danh mục: nó phải cấp 14.000 USD trong năm đầu và 34.759 USD trong năm cuối, tính theo cùng một đơn vị tiền. Đó là 2,48 lần, và không đồng nào trong phần tăng đó đến từ việc bạn tiêu nhiều hơn.
Kết quả tự cập nhật ngay khi bạn thay đổi số — nút này chỉ đưa bạn tới kết quả.
Nguồn cố định lo được bao nhiêu
Phần phải rút từ danh mục
Danh mục đầu tư
Danh mục trụ được đến hết kỳ dự phóng. Nhưng hãy so hai dòng đầu: phần các nguồn cố định lo được giảm dần suốt kỳ, nên gánh nặng dịch sang danh mục theo thời gian. Một kế hoạch chỉ kiểm tra năm đầu tiên sẽ không thấy điều đó.
Cột “năm cuối, danh nghĩa” và cột “năm cuối, giá năm đầu” là cùng một số tiền viết theo hai đơn vị. Khoảng cách giữa chúng chính là thứ mà một bảng kế hoạch chỉ ghi số danh nghĩa đã giấu đi.
NguồnAn sinh xã hội
- Năm đầu
- 30.000 USD
- Năm cuối, danh nghĩa
- 58.434 USD
- Năm cuối, giá năm đầu
- 30.000 USD
- Sức mua giữ được
- 100,0%
- Tỷ trọng cả kỳ
- 37,5%
NguồnLương hưu doanh nghiệp
- Năm đầu
- 18.000 USD
- Năm cuối, danh nghĩa
- 18.000 USD
- Năm cuối, giá năm đầu
- 9.241 USD
- Sức mua giữ được
- 51,3%
- Tỷ trọng cả kỳ
- 16,4%
NguồnLàm thêm
- Năm đầu
- 12.000 USD
- Năm cuối, danh nghĩa
- —
- Năm cuối, giá năm đầu
- —
- Sức mua giữ được
- —
- Tỷ trọng cả kỳ
- 3,2%
NguồnThu nhập khác
- Năm đầu
- 6.000 USD
- Năm cuối, danh nghĩa
- 11.687 USD
- Năm cuối, giá năm đầu
- 6.000 USD
- Sức mua giữ được
- 100,0%
- Tỷ trọng cả kỳ
- 7,5%
NguồnDanh mục đầu tư
- Năm đầu
- 14.000 USD
- Năm cuối, danh nghĩa
- 67.703 USD
- Năm cuối, giá năm đầu
- 34.759 USD
- Sức mua giữ được
- —
- Tỷ trọng cả kỳ
- 35,3%
NguồnTổng nhu cầu
- Năm đầu
- 80.000 USD
- Năm cuối, danh nghĩa
- 155.824 USD
- Năm cuối, giá năm đầu
- 80.000 USD
- Sức mua giữ được
- —
- Tỷ trọng cả kỳ
- 100,0%
Bảng hiển thị mỗi 4 năm cùng năm cuối cùng của phần làm thêm và năm cuối kỳ. Cột “lo được” là con số cần theo dõi: nó đi xuống ngay cả khi mọi con số danh nghĩa trong bảng đều đi lên.
Tuổi67
- Nhu cầu danh nghĩa
- 80.000 USD
- Nguồn cố định
- 66.000 USD
- Lo được
- 82,5%
- Rút danh mục
- 14.000 USD
- Rút, giá năm đầu
- 14.000 USD
- Số dư, giá năm đầu
- 600.293 USD
Tuổi71
- Nhu cầu danh nghĩa
- 88.305 USD
- Nguồn cố định
- 70.983 USD
- Lo được
- 80,4%
- Rút danh mục
- 17.322 USD
- Rút, giá năm đầu
- 15.693 USD
- Số dư, giá năm đầu
- 597.038 USD
Tuổi72
- Nhu cầu danh nghĩa
- 90.513 USD
- Nguồn cố định
- 72.308 USD
- Lo được
- 79,9%
- Rút danh mục
- 18.205 USD
- Rút, giá năm đầu
- 16.091 USD
- Số dư, giá năm đầu
- 595.117 USD
Tuổi75
- Nhu cầu danh nghĩa
- 97.472 USD
- Nguồn cố định
- 61.863 USD
- Lo được
- 63,5%
- Rút danh mục
- 35.610 USD
- Rút, giá năm đầu
- 29.227 USD
- Số dư, giá năm đầu
- 548.897 USD
Tuổi79
- Nhu cầu danh nghĩa
- 107.591 USD
- Nguồn cố định
- 66.416 USD
- Lo được
- 61,7%
- Rút danh mục
- 41.175 USD
- Rút, giá năm đầu
- 30.616 USD
- Số dư, giá năm đầu
- 476.537 USD
Tuổi83
- Nhu cầu danh nghĩa
- 118.760 USD
- Nguồn cố định
- 71.442 USD
- Lo được
- 60,2%
- Rút danh mục
- 47.318 USD
- Rút, giá năm đầu
- 31.875 USD
- Số dư, giá năm đầu
- 391.296 USD
Tuổi87
- Nhu cầu danh nghĩa
- 131.089 USD
- Nguồn cố định
- 76.990 USD
- Lo được
- 58,7%
- Rút danh mục
- 54.099 USD
- Rút, giá năm đầu
- 33.015 USD
- Số dư, giá năm đầu
- 292.395 USD
Tuổi91
- Nhu cầu danh nghĩa
- 144.698 USD
- Nguồn cố định
- 83.114 USD
- Lo được
- 57,4%
- Rút danh mục
- 61.584 USD
- Rút, giá năm đầu
- 34.048 USD
- Số dư, giá năm đầu
- 178.925 USD
Tuổi94
- Nhu cầu danh nghĩa
- 155.824 USD
- Nguồn cố định
- 88.121 USD
- Lo được
- 56,6%
- Rút danh mục
- 67.703 USD
- Rút, giá năm đầu
- 34.759 USD
- Số dư, giá năm đầu
- 83.638 USD
Cách tính
Mỗi nguồn tăng theo tốc độ danh nghĩa của riêng nó, tính từ năm đầu tiên. An sinh xã hội và làm thêm tăng đúng bằng lạm phát bạn nhập; lương hưu và thu nhập khác tăng theo tỷ lệ bạn tự nhập, mặc định lương hưu là 0. Nhu cầu chi tiêu cũng tăng bằng lạm phát, nên sức mua của nó không đổi và mọi thay đổi trong dòng “lo được” đều đến từ phía thu nhập.
Mỗi năm, phần nhu cầu mà các nguồn cố định không lo được sẽ rút từ danh mục, nhưng không bao giờ rút quá số dư. Lợi nhuận được tính trên phần còn lại sau khi rút — tính lợi nhuận trước sẽ cấp vốn cho kế hoạch bằng lợi nhuận trên số tiền đã tiêu. Nếu số dư không đủ, phần còn thiếu được ghi lại thành thiếu hụt chứ không bị làm tròn đi.
Mọi con số đều có hai phiên bản: danh nghĩa và theo giá năm đầu. Module dùng hai hệ số lạm phát khác nhau cho hai loại — dòng tiền chuyển vào đầu năm, số dư là con số cuối năm — nên chúng cách nhau đúng một năm lạm phát. Đây là chi tiết dễ sai và sai thì không ai thấy, nên nó nằm trong module chứ không nằm ở trang.
Cột “sức mua giữ được” là giá trị thực của khoản chi trả năm cuối so với giá trị thực của khoản chi trả năm đầu. Nguồn được điều chỉnh đủ bằng lạm phát cho 100%; nguồn cố định cho 51,3% ở kỳ 28 năm với lạm phát 2,5%. Một nguồn đã dừng chi trả thì để trống, không ghi 0% — “đã hết” và “mất hết giá trị” là hai chuyện khác nhau.
Cột “tỷ trọng cả kỳ” cộng tất cả các khoản chi trả của một nguồn sau khi đã quy về giá năm đầu, rồi chia cho tổng nhu cầu cả kỳ tính cùng đơn vị. Tổng các tỷ trọng cộng phần danh mục và phần thiếu hụt luôn bằng 100%, và bộ kiểm thử chốt đúng đẳng thức đó — một sổ sách không tự khớp thì không cần số liệu tham chiếu nào để chứng minh là sai.
Trang này không mô hình hóa thuế, không mô hình hóa trợ cấp cho người còn sống khi một trong hai vợ chồng qua đời, và dùng một lợi suất đều nên không nói gì về rủi ro thứ tự lợi suất. Nó chỉ trả lời đúng một câu hỏi: các nguồn thu nhập của bạn già đi thế nào.
Câu hỏi thường gặp
Nguồn tham khảo
Danh sách này chỉ có một mục, và đó là điều đáng nói: trang này không ấn định sẵn con số nào — mọi khoản tiền, mọi tỷ lệ điều chỉnh và cả mức lạm phát đều là ô bạn nhập. Chỗ duy nhất trang viện đến luật Hoa Kỳ là câu nói an sinh xã hội được điều chỉnh theo giá sinh hoạt, trong khi lương hưu cố định thì không, nên đó là chỗ duy nhất cần một nguồn. Mức điều chỉnh cụ thể của từng năm không có ở đây: công cụ cho khoản an sinh xã hội tăng đúng bằng mức lạm phát bạn nhập, và trang nói rõ như vậy.
- 42 U.S.C. §415(i) — Cơ chế tăng theo chi phí sinh hoạt của an sinh xã hội Hoa KỳCăn cứ cho câu duy nhất trên trang này nói về luật Hoa Kỳ. Khoản (i) mang tiêu đề “Cost-of-living increases in benefits” và gắn mức tăng vào chỉ số giá tiêu dùng do Bộ Lao động lập, so giữa các quý. Lưu ý điều văn bản luật không làm: nó không nêu tên một phiên bản chỉ số cụ thể, nên trang này cũng chỉ nói “một chỉ số giá tiêu dùng” thay vì nêu tên một chuỗi.
Công cụ này chỉ mang tính minh họa: kết quả phụ thuộc vào những con số bạn nhập và cả các giả định được ghi trên trang này. Mỗi công cụ có phạm vi riêng — lãi suất, thuế, phí và lạm phát được tính hay không tính là điều nêu ngay tại phần giả định và giới hạn của trang, nên hãy đọc phần đó trước khi dùng con số vào việc gì. Kết quả không phải cam kết lợi nhuận và không phải lời khuyên đầu tư. Vui lòng cân nhắc kỹ hoặc tham khảo chuyên gia trước khi ra quyết định tài chính.