IRA truyền thống hay Roth

Cả hai loại tài khoản đều đạt cùng một số dư trước thuế, vì loại tài khoản không làm thay đổi tài sản nằm trong nó. Khác biệt duy nhất là thuế được thu ở đầu nào: truyền thống trừ thuế lúc góp và thu thuế lúc rút, Roth thì ngược lại.

Vì thế phép so sánh phải bắt đầu từ hai vế có cùng số tiền. Góp 7.500 USD vào tài khoản truyền thống chỉ tốn 5.700 USD tiền lương về nhà ở thuế suất 24%, còn góp 7.500 USD vào Roth tốn đúng 7.500 USD. Công cụ cân bằng bằng cách cho người chọn truyền thống đầu tư 1.800 USD tiền hoàn thuế mỗi năm vào một tài khoản thường — và bộ kiểm thử chốt đúng đẳng thức đó ở mọi thuế suất, vì đây chính là loại lỗi từng làm một trang khác trong bộ công cụ này kết luận sai: nó tính khoản trả trước của người mua nhà vào một bên mà không tính vào bên kia.

Sau khi cân bằng, câu trả lời rút gọn thành một câu hỏi duy nhất: thuế suất biên của bạn khi rút cao hơn hay thấp hơn hôm nay. Nếu tài khoản thường không phải nộp thuế lãi vốn thì mức hoàn vốn đúng bằng thuế suất hôm nay, và hai loại tài khoản giống nhau về mặt đại số — một sự thật đáng biết, vì nó cho thấy mọi tranh luận về “Roth tốt hơn” đều thực chất là tranh luận về thuế suất tương lai.

Nhưng tài khoản thường CÓ phải nộp thuế lãi vốn, nên phần hoàn thuế của phương án truyền thống bị hụt đi. Điều đó kéo mức hoàn vốn xuống dưới thuế suất hôm nay: 21,47% so với 24% với các giá trị mặc định. Công cụ tính mức hoàn vốn từ chính các con số tiền của nó — phần tài khoản thường sau thuế chia cho số dư trước thuế — chứ không đánh giá lại một công thức riêng, để hai thứ không thể lệch nhau.

Khung so sánh thứ hai là khung của đời thực: phần lớn người ta không đầu tư phần hoàn thuế mà góp tối đa vào một trong hai loại. Trong khung đó, Roth hơn đúng bằng số tiền thuế khi rút — nhưng không phải vì tài khoản Roth tốt hơn, mà vì cùng một con số 7.500 USD tiền Roth là một khoản góp LỚN HƠN: nó tương đương 9.868,42 USD tiền trước thuế. Đó là một lợi thế thật của Roth khi bạn đang góp ở mức trần, và nó không liên quan gì đến thuế suất.

Kết luận “ngang nhau” dùng một dải bằng nửa phần trăm số dư Roth, không phải một phép so sánh bằng nhau. Hai lý do: so hai số thực bằng “===” thì kết luận đó không bao giờ xảy ra được — đúng lỗi đã có trong module định giá cổ tức của bộ công cụ này — và quan trọng hơn, đầu vào là một phỏng đoán về thuế suất của vài chục năm sau, nên chênh lệch một phần tư phần trăm không phải một khác biệt.

Tài khoản thường được tính thuế một lần, trên phần lãi, ở cuối kỳ. Một tài khoản thường thật còn phải nộp thuế cổ tức mỗi năm, nên cách tính này có lợi cho phương án truyền thống. Chúng tôi ghi rõ điều đó ở đây chứ không ẩn đi, vì chiều của phần đơn giản hóa mới là điều đáng quan tâm.